A股本日（8月12日）举座强势，三大股指都创年内新高，沪指斩获7连阳；港股尾盘企稳，恒生指数小幅走高，一度重返25000上方。

　　具体来看，沪指盘中在金融、地产等板块带动下发力走高，最高攀升至3669.04点，续创年内新高，创业板指涨超1%。抑止收盘，沪指涨0.5%报3665.92点，深证成指涨0.53%报11351.63点，创业板指涨1.24%报2409.4点，科创50指数涨1.91%，沪深北三市统统成交19057亿元，较此前一日加多556亿元。

　　本日，半导体板块强势拉升，寒武纪（688256）20%涨停续创历史新高，市值超3500亿元；上海合晶亦涨停，源杰科技涨超10%；光刻机见识拉升，飞凯材料、斯迪克、好意思埃科技等涨超10%；AI产业链股抓续活跃，致尚科技、光库科技等涨停，市值近8000亿元的工业富联（601138）涨超9%亦创出新高；数字货币见识午后崛起，恒宝股份涨停，翠微股份涨超9%；地产板块强势，深物业A、沙河股份、深振业A等涨停。值得防备的是，玉禾田收盘涨停，但盘中一度开板。此外，本日登陆创业板的广东建科收盘高潮418.45%报34.01元/股，盘中最高至40元/股，一度大涨超500%。

　　港股方面，复星国际大涨超13%，国泰君安国际涨近8%，华虹半导体、中芯国际涨超5%；快手、金蝶国际跌超8%。

　　半导体板块拉升

　　半导体板块盘中强势拉升，抑止收盘，上海合晶、寒武纪20%涨停，盛科通讯涨超19%，源杰科技涨超10%。

　　值得防备的是，寒武纪午后倏得涨停，续创历史新高。本日有阛阓传奇称，寒武纪加多载板、晶圆采购量，下半年龄迹将超预期。对此，寒武纪证券部东说念主士复兴媒体称，暂不了了本日阛阓传奇起原，勿听信外部传奇，供应链采购及本年龄迹情况以公开浮现为准。

　　行业方面，环球半导体产业从2023年二季度参预上行周期，其中国外半导体产业（尤其是北好意思）在AI基建拉动下保抓高增速（20%傍边），国内半导体产业受益AI进程相对较弱，更多是受益糜费电子复苏，2024年下半年销售额增速有所回落，场外配资2025年上半年泛工业接棒糜费电子也渐次参预复苏阶段，销售额增速再行上行。

　　中信证券暗示，刻下半导体周期仍处于上行通说念，其中AI抓续壮健，泛工业接棒糜费电子也参预复苏阶段。瞻望翌日，AI仍将是半导体产业进取成长的最大驱能源，一方面云霄AI需求抓续，另一方面末端AI附近有望加快落地，而况中国半导体厂商在后续AI产业发展经过中的受益进程有望权臣进步，从上市公司的角度其投资逻辑具体不错分为两条干线，其中云霄看国产替代，末端看下流增量。

　　光刻机见识崛起

　　光刻机见识盘中发力走高，抑止收盘，飞凯材料、斯迪克、好意思埃科技等涨超10%，海立股份、凯好意思特气涨停，华懋科技、同飞股份涨超8%。

　　行业方面，光刻胶中枢材料光激励剂（TPO）价钱抓续走高。百川盈孚数据涌现，8月11日，光激励剂价钱再度上调，最新报价至95元/公斤，价钱上调5.56%。8月以来，光激励剂涨幅近15%，本年以来累计高潮近27%。

　　据悉，光激励剂是一类在光照下产生目田基、阳离子等从而激励单体和低聚物团聚、交联、固化的化合物，主要用于光固化材料的快速固化经过，也用于芯片制造等高端畛域，对光刻、刻蚀、3D堆积等要道至关首要。四肢制造光刻胶所需的中枢原材料，光激励剂国产替代空间广博。

　　国海证券指出，随同国内地产等计谋发力，光激励剂传统需求畛域有复苏趋势，3D打印材料，PCB，光刻胶等新兴附近行业快速发展，光激励剂需求远景广博。跟着供需神志迟缓好转，光激励剂价钱有望触底反弹，行业盈利有望迎来诞生。

　　地产板块强势

　　地产板块本日再度走强，抑止收盘，深物业A、沙河股份、深振业A等涨停，浙江东日、万通发展折柳斩获2连板和3连板。

　　近日，北京市住房和城乡建设委员会、北京住房公积金科罚中心邻接印发《对于进一步优化休养本市房地产相干计谋的见知》。《见知》明确，进一步优化住房限购计谋，合乎北京市商品住房购买条款的住户家庭（包括本市户籍住户家庭、在本市结合交纳社会保障或个东说念主所得税达到相干年限的非本市户籍住户家庭），在五环外购买商品住房（含新建商品住房和二手住房）不限套数。成年王老五骗子东说念主士按照住户家庭扩充商品住房限购计谋。《见知》还明确，要加大住房公积金贷款援手力度。

　　机构暗示，北京出台计谋反应迟缓达成前期计谋预期，权衡后续其他一线城市有望跟进，地产再次参预计谋刺激行情。磋议到刻下地产板块估值偏低、抓仓较低，往来层面或具备一定弹性，提倡逢低建立地产股。

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