半导体行业周期回暖。

　　5月8日，据第一财经报谈，备受商场温和的蔡嵩松等公募基金司理涉刑案已开庭宣判。蔡嵩松、曲泉儒、董博雄的“非国度使命主谈主员纳贿罪、对非国度使命主谈主员贿赂罪”案件于当日下昼2点再次开庭。就案情相关程度情况，记者从法院方面证据，该案件审理适度，并已当庭宣判。

　　4月15日，据公开贵寓，一份开庭公告涌现，案件案由为“非国度使命主谈主员纳贿罪、对非国度使命主谈主员贿赂罪”，案号为（2024）浙07刑初1号，已于3月27日开庭，开庭法院为浙江省金华市中级东谈主民法院，被告为蔡嵩松、曲泉儒、董博雄。据多家媒体报谈，这位蔡嵩松就是以前“顶流”明星基金司理蔡嵩松。

　　据证券时报·数据宝梳理蔡嵩松还是执掌的基金发现，净值无数出现大幅下落，旗下的重仓股回调较大。

　　诺安成长比年蚀本

　　公开贵寓涌现，蔡嵩松学历为计较机博士，领有4年从业陶冶，曾先后任职于中国科学院计较技巧扣问所（专攻芯片盘算推算）、天津激越信息技巧有限公司、华泰证券。2017年11月加入诺安基金任计较机行业扣问员，专攻科技板块过甚相关行业扣问，对TMT边界有深入了解。

　　2019年至2020年的科技大牛市，让蔡嵩松风生水起，被商场誉为“芯片博士”。不外，成也半导体败也半导体。跟着半导体商场剧烈转机，蔡嵩松旗下5大基金净值暴跌，2022年净值均下落超20%。其中2022年诺安成长羼杂大跌40.04%，股票投资蚀本近28亿元；2023年蚀本26.01亿元。

　　54只以前重仓股回调超50%

　　据数据宝统计发现，蔡嵩松执掌过的基金还是重仓过的股票共计有近百只，唯一18只个股不属于TMT行业，场外配资占比不及两成。从商场推崇来看，以2023年年底收盘价比拟2019年以来的高点看，多达54只个股回调超50%，占比高出一半。

　　具体来看，想瑞浦、闻泰科技、沪硅产业、亿华通、卫宁健康、青农商行、芯原股份等个股旧年年底收盘价较2019年以来高点均回调超70%。其中，想瑞浦旧年年底收盘价146.3元，比拟高点回调超76%，居首。该股本年以来络续下落，累计跌幅接近39%，股价时常创出历史新低。

　　半导体行业周期回暖在即

　　蔡嵩松在2023年先后卸任多只居品，“芯片博士”能够将在A股商场掩旗息饱读。不外，半导体行业似乎运转走上周期回暖之路。

　　光大证券研报涌现，2024年一季度电子行业全体功绩冉冉复苏，XR、激光器和半导体行业推崇亮眼。2024年一季度全行业（A股）642家公司（以申万电子、中信电子、长江电子三个指数因素股当作光大证券电子行业样本）归母净利润为368.3亿元，同比增长39.8%。把电子行业分为23个子行业，其中，2024年一季度归母净利润增速名次前三的子行业为XR供应链（2024年一季度归母净利润为4.6亿元，同比增长180%）、激光器供应链（2024年一季度归母净利润为18.7亿元，同比增长92%）、半导体（2024年一季度归母净利润为69.6亿元，同比增长74%）。

　　国盛证券研报涌现，2023年11月以来，巨匠半导体握续同比正增长，半导体行业冉冉干涉上行周期。国盛证券合计，周期回和善AI末端立异将是本年破钞电子的主要演绎标的，看守抵破钞电子及相关产业链的乐不雅不雅点。

　　据数据宝统计出本年功绩有望大增的低估值半导体股票。数据涌现，5家以上机构评级、一致瞻望本年净利增速超30%且回荡市盈率低于50倍的半导体企业，共计有19只。其中，半导体行业龙头朔方华创年内涨幅高出27%，居首。

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